MICA Licensing: Що важливо знати

Регламент (ЄС) 2023/1114 Європейського парламенту та Ради від 31 травня 2023 р. про ринки криптоактивів, що набрав чинності «30» червня 2023 р. (далі – «Регламент») є обов’язковим до застосування із «30» грудня 2024 р. Регламент значною мірою змінює крипторинок в ЄС і тим самим впливає на міжнародні крипторинки.

Регламент досить великий і викликав фурор у європейській криптоспільноті: нові правила могли/можуть прибрати з крипторинка ЄС певні криптомонети і навіть учасників крипторинка.

Наведемо деякі з основних правил Регламенту.

Мета Регламенту – забезпечити транспарентність, стабільність та захист інвесторів на крипторинці ЄС шляхом врегулювання криптовалюти та цифрових активів (англ.: «Markets in Crypto-Assets » (скор.: «MICA»).

Запроваджується класифікація криптоактивів (монет):

Стейблкойни (англ. – «e-money» tokens»), – це токени електронних грошей, тобто, криптоактиви, метою яких є стабілізація їх вартості за рахунок прив’язки лише до однієї офіційної (фіатної) валюти. Ці криптоактиви є електронними замінниками монет та банкнот. Вони прирівнюються до електронної валюти у розумінні Директиви 2009/110/EC Європейського парламенту та Ради від 16 вересня 2009 року про створення, переслідування та пруденційний нагляд за діяльністю установ електронних грошей, що вносить поправки до Директив 2005/60/EC та 2006/48/EC та скасовує Директиву 2000/46/EC.
Токени активів (англ. – asset-referenced tokens »), – це токени, прив’язані до активів, метою яких є стабілізація їх вартості шляхом прив’язки до іншої цінності чи права чи їх комбінації, включаючи одну чи кілька офіційних валют.
Сервісні токени (англ. «catch-all category of Crypto-assets other than asset-referenced tokens and e-money tokens», ще: «utility tokens»), – це всеосяжна категорія криптоактивів, відмінних від токенів, прив’язаних до активів, і стейблкойнів, яка охоплює широкий спектр криптоактивів, включаючи службові токени.

Обов’язкове ліцензування ( англ : «authorisation») для постачальників послуг у MICA (біржі, гаманці, платформи): всі компанії, які надають послуги в галузі криптоактивів, повинні пройти процедуру ліцензування.

Запроваджується нова ліцензія: всі власники ліцензій «VASP» повинні подати заяву та отримати нову ліцензію «MіCA CASP», вимоги до якої більш жорсткі та складні (змінюються вимоги до статутного капіталу та ін.), ніж до ліцензії «VASP». Ліцензія MiCA CASP діє на території всього ЄС, а тому має єдині для всього ЄС правила та вимоги, чим скасовуються національні відмінності в ліцензуванні, які діяли раніше. Крайній термін оформлення ліцензії «MіCA CASP» – липень 2025 р., але може відрізнятися у різних державах-членах ЄС. Тому очікується, що не всі учасники ринку криптовалют ЄС залишаться на цьому ринку.

Не потрібне ліцензування, якщо Сервісні криптоактиви пропонуються безкоштовно або їх можна використовувати тільки в обмеженій мережі (тобто обмежений мережевий виняток), або пропозицій криптоактивів , зроблених менш ніж 150 людям у кожній державі-члені ЄС, які адресовані виключно кваліфікованим інвесторам або чия загальна сума винагороди не перевищує 1 млн євро протягом 12 місяців.

Необхідність наявності зареєстрованого офісу в державі-члені ЄС для постачальника послуг криптоактивів відповідно до MiCA. Тому постачальники послуг криптоактивів повинні мати:

місце ефективного управління в ЄС, і принаймні один із директорів має бути резидентом ЄС; АБО
відкрити компанію (наприклад, дочірню компанію) на території ЄС та така афілійована компанія має подати заявку на отримання ліцензії CASP до національного компетентного органу.

Виняток із цього правила становить ситуація, коли клієнт із ЄС ініціює за своєю винятковою ініціативою надання послуги або діяльність з криптоактивів фірмою з третьої країни (є винятки з правила).

Необхідність вживати AML- і KYC-заходи: учасники крипторинка повинні вживати заходів щодо пізнання клієнтів та протидії відмиванню грошей.

Не підпадають під дію Регламенту такі криптоактиви:

Фінансові інструменти (згідно із визначенням Другої Директиви Європейського Союзу «Про ринки фінансових інструментів» ( MiFID II)), які вже підпадають під дію чинного законодавства про фінансові послуги. З метою більш чіткого визначення криптоактивів та їх класифікації Європейське управління з цінних паперів та ринків (ESMA) випустило Підсумковий звіт Рекомендації щодо умов та критеріїв кваліфікації криптоактивів як фінансові інструменти, за допомогою якого можна визначити, чи криптоактив підлягає регулюванню Регламентом (MiCa) або Другий Європейського союзу «Про ринки фінансових інструментів» ( MiFID II).
Незамінні токени (NFT), включаючи цифрове мистецтво та предмети колекціонування (з деякими винятками).

Регулювання крипторинка в ЄС має багато нюансів, тому рекомендуємо звертатися за професійною допомогою до юристів за консультацією та супроводом угод та ліцезуванням.

Також рекомендуємо до ознайомлення:

Онлайн-бізнес: юридичні поради

Зразок Політики Використання ШІ (AI Act) для компанії

Порядок заперечення результатів податкових перевірок

Юридичні особливості продажу сайту

Юридичні умови розміщення програми на App Store або Google Play

Як можна токенізувати активи та бізнес? Юридичні аспекти

Регулювання криптовалют в Україні: лютий 2025

Як оформити авторські права /майнові права на згенерований ШІ текст чи зображення?

Ліцензування грального бізнесу в Україні: що важливо знати у 2025 році?

DAO (Decentralized Autonomous Organization): цифрова організація майбутнього

GENIUS: у США врегулювали стейблкойни