Основы MICA Licensing: Что важно знать

Вступивший в силу «30» июня 2023 г, Регламент (ЕС) 2023/1114 Европейского парламента и Совета от 31 мая 2023 г. о рынках криптоактивов (далее – «Регламент») является обязательным к применению с «30» декабря 2024 г. Регламент в значительной степени меняет крипторынок в ЕС и, тем самым, влияет на международные крипторынки.

Регламент довольно обширный и произвел фурор в европейском криптосообществе: новые правила могли/могут убрать с крипторынка ЕС определенные криптомонеты и даже участников крипторынка.

Приведем некоторые из основных правил Регламента.

 

Цель Регламента – обеспечить транспарентность, стабильность и защиту инвесторов на крипторынке ЕС путем урегулирования криптовалюты и цифровых активов (англ.: «Markets in Crypto-Assets» (сокр.: «MICA»).

 

Вводится классификация криптоактивов (монет):

1. Стейблкоины (англ. – «e-money tokens»), — это токены электронных денег, т.е. криптоактивы, целью которых является стабилизация их стоимости за счет привязки только к одной официальной (фиатной) валюте. Эти криптоактивы являются электронными заменителями монет и банкнот. Они приравниваются к электронной валюте в понимании Директивы 2009/110/EC Европейского парламента и Совета от 16 сентября 2009 г. о создании, преследовании и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений электронных денег, вносящая поправки в Директивы 2005/60/EC и 2006/48/EC и отменяющая Директиву 2000/46/EC.
2. Токены активов (англ. – «asset-referenced tokens»), — это токены, привязанные к активам, целью которых является стабилизация их стоимости путем привязки к другой ценности или праву или их комбинации, включая одну или несколько официальных валют.
3. Сервисные токены (англ.: «catch-all category of Crypto-assets other than asset-referenced tokens and e-money tokens», еще: «utility tokens»), — это всеобъемлющая категория криптоактивов, отличных от токенов, привязанных к активам, и стейблкойнов, которая охватывает широкий спектр криптоактивов, включая служебные токены.

 

Обязательное лицензирование (англ: «authorisation») для поставщиков услуг в MICA (биржи, кошельки, платформы): все компании, оказывающие услуги в области криптоактивов, должны будут пройти процедуру лицензирования.

 

Вводится новое лицезирование: все обладатели лицензий «VASP» должны подать заявление и получить новую лицензию «MiCA CASP», требования к которой более жесткие и сложные (меняются требования к уставному капиталу и проч.) чем к лицензии «VASP». Лицензия «MiCA CASP» действует на территории всего ЕС, а потому имеет единые для всего ЕС правила и требования, чем упраздняются национальные отличия в лицензировании, которые действовали ранее. Крайний срок оформления лицензии «MiCA CASP» — июль 2025 г., но может отличаться в разных государствах-членах ЕС.  Поэтому ожидается, что не все участники рынка криптовалют ЕС останутся на этом рынке.

 

Не требуется лицензирование, если Сервисные криптоактивы предлагаются бесплатно или их можно использовать только в ограниченной сети (т. е. ограниченное сетевое исключение), или предложений криптоактивов, сделанных менее чем 150 людям в каждом государстве-члене ЕС, которые адресованы исключительно квалифицированным инвесторам или чья общая сумма вознаграждения не превышает 1 млн евро в течение 12 месяцев.

Необходимость наличия зарегистрированного офиса в государстве-члене ЕС для поставщика услуг криптоактивов в соответствии с MiCA. Поэтому поставщики услуг криптоактивов должны иметь:

• место эффективного управления в ЕС, и по крайней мере один из директоров должен быть резидентом ЕС; ИЛИ
• открыть компанию (например, дочернюю компанию) на территории ЕС и такая аффилированная компания должна подать заявку на получение лицензии CASP в национальный компетентный орган.

Исключение из данного правила составляет ситуация, когда клиент из ЕС инициирует по своей исключительной инициативе предоставление услуги или деятельность по криптоактивам фирмой из третьей страны (имеются исключения и правила).

 

Необходимость принимать AML— и KYC—меры: учасники крипторынка должны принимать меры по опознанию клиентов и противодействию отмыванию денег.

Не попадают под действие Регламента следующие криптоактивы:

• Финансовые инструменты (согласно определению Второй Директивы Европейского союза «O рынках финансовых инструментов» (MiFID II)), которые уже подпадают под действие существующего законодательства о финансовых услугах. С целью более четкого определения криптоактивов и их классификации Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) выпустило Итоговый отчет Рекомендации по условиям и критериям квалификации криптоактивов в качестве финансовых инструментов, при помощи которого можно определить, криптоактив подлежит регулированию Регламентом (MiCa) или Второй Директивы Европейского союза «O рынках финансовых инструментов» (MiFID II).
• Невзаимозаменяемые токены (NFT), включая цифровое искусство и предметы коллекционирования (с некоторыми исключениями).

Регулирование крипторынка в ЕС имеет много ньюансов, поэтому рекомендуем обращаться за профессиональной помощью к юристам за консультацией и сопровождением сделок и лицезированием.

 

 

Также рекомендуем к ознакомлению:

Как оформить авторские права / имущественные права на AI-генерированный текст или изображение?

Лицензирование игорного бизнеса в Украине: что важно знать в 2025 году?

DAO (Decentralized Autonomous Organization): цифровая организация будущего

GENIUS: в США урегулировали стейблкойны